Zui近，《中国保险年鉴 2024》正式发行，此前信息披露不足的保险中介经营状况得以全方位呈现。通过这本年鉴，我们能深入洞察保险中介行业的诸多关键信息，无论是市场格局，还是盈利水平、发展趋势等，都有了清晰的脉络。

一、中介市场格局：头部效应显著，经纪与代理差异凸显

依据保险业务收入，梳理出经代公司前 100 强名单，从中可以看出，行业头部效应极为突出。蚂蚁保、平安创展保险销售、明亚保险经纪、大童保险销售长期稳居前 4 名。前 20 名经代公司（仅占 2197 家经代公司的 9.1%），却赚取了行业 60% 的利润。从盈利排名视角观察，格局相对稳定，中升（天津）保险销售、英大长安保险经纪、明亚保险经纪稳坐盈利榜前排，这三家公司的总盈利占前 100 名的 40.2% 。

尽管代理机构的总保费收入比经纪机构高出 50%，但经纪公司的盈利能力远超代理机构，并且在 2023 年这一趋势愈发明显。在前 100 强榜单里，不少经纪公司排名上升，而代理公司排名呈下降态势。同时，2023 年互联网保险机构普遍增收不增利，其盈利能力相较于明亚、大童等传统经代机构较弱 。

二、专业中介机构经营全景（一）机构数量与保费收入

专业中介机构是剖析中介渠道发展的关键对象。截至 2023 年末，全国保险专业中介机构共计 2578 家，其中包括 5 家保险中介集团、1701 家保险专业代理机构、496 家保险经纪机构以及 376 家保险公估机构。另外，全国还有 11070 家保险兼业代理机构 。

虽然 2023 年全面 “报行合一” 尚未对中介渠道产生全面冲击，但相关数据已较 2022 年有所下滑。代理公司减少 111 家，降幅达 6.13%；经纪公司减少 151 家，降幅为 23.34%；公估公司减少 30 家，降幅是 7.4%。近年来，部分中介机构退出市场渐成常态，这主要与车险领域率先推行 “报行合一” 有关，许多依赖出单、赚取差价，却缺乏专业能力的中介公司，因承受巨大压力而无奈退场 。从保费收入情况来看，2023 年，保险专业中介渠道保费收入达 8503.89 亿元，占全国总保费收入的 16.43%。其中，主营财产险业务的保险专业中介表现优于主营人身险业务的中介。财产险保费收入为 6440.08 亿元，占全国财产险保费收入的 39.74%；人身险保费收入 2063.81 亿元，占全国人身险保费收入的 5.80% 。

（二）营收与盈利状况

手续费是中介机构的主要营收模式。2023 年，保险专业中介机构主营业务收入总计 1312.01 亿元。其中，保险专业代理机构主营业务收入为 791.14 亿元，保险经纪机构为 520.88 亿元。值得留意的是，少数经纪机构实现咨询费收入 17.58 亿元，虽然占比仅 3.4%，但这作为中介转型探索的一种方式，显示出专业价值有望成为新的营收来源 。

盈利方面，尽管代理机构总保费收入高于经纪机构，但经纪机构的总净利润却比代理机构高出 46%，且经纪机构的利润率（净利润 / 主营业务收入）是代理机构的两倍多。2023 年，代理机构净利润合计 24.59 亿元，保险经纪机构合计 35.95 亿元。整体行业中，中介渠道平均利润率为 4.61%，低于保险行业整体水平 。保险公估公司处于产业下游，受业务模式单一、运营成本高、议价能力弱等因素影响，2023 年仍在亏损边缘挣扎。376 家保险公估公司合计业务收入 45.61 亿元，净利润为 -0.75 亿元。其中，盈利机构仅有 179 家，占比不足 50% 。

三、经代机构深度透视

在众多保险中介机构中，根据保险业务收入进行排序（剔除分公司及部分数据异常公司），整理出前 100 名中介公司名单，并对前 50 名与 2022 年进行对比分析 。

前 4 名的格局保持稳定，蚂蚁保、平安创展保险销售、明亚保险经纪、大童保险销售分别实现保险业务收入 66.60 亿元、53.87 亿元、47.33 亿元、37.12 亿元，总计 204.91 亿元，在前 100 强中占比 26.18%；净利润分别为 2.41 亿元、0.85 亿元、4.69 亿元、4.11 亿元，总计 12.05 亿元，占比 20.6% 。

从全行业范围看，头部效应更为显著。前 20 名经代公司保险业务收入 442.88 亿元，在前 100 强中占比超 56%；净利润 39.75 亿元，占比达 68%，占全行业的 65% 。与 2022 年相比，不少机构排名发生变动。整体趋势是经纪公司排名上升，代理公司排名下降，这与经纪公司凭借更强专业能力，能为客户提供更多专业服务，进而盈利能力更强的情况相契合 。其中，元保保险经纪（北京）有限公司排名提升幅度Zui大，较 2022 年上升 39 位，现居 32 名。2023 年，元保保险业务收入 6.36 亿元，同比增长 140%，但净利润 02 亿元，同比下降超 40% 。元保作为互联网保险的典型代表，其增收不增利的现象在 2023 年的互联网保险机构中较为普遍。而且，在保费规模相当的情况下，互联网保险公司盈利能力低于传统经代公司。例如，蚂蚁保保险业务收入虽高达 66.6 亿元，位居，但其净利润为 2.41 亿元，利润率低于传统的明亚、大童，明亚、大童分别以 47.33 亿元、37.12 亿元的业务收入，实现净利润 4.68 亿元、4.11 亿元 。

在所有机构中，净利润Zui高的是中升（天津）保险销售，达 12.53 亿元，远超其他经代公司，其次是英大长安保险经纪（6.28 亿元）、明亚保险经纪（4.68 亿元），排序与上一年一致，三家盈利总和 23.49 亿元，占前 100 名总盈利的 40.2% 。

总体而言，这 100 家经代机构中，2023 年净利润为正的有 78 家，合计盈利 60.62 亿元，净利润超 1 亿元的有 15 家；净利润为负的有 22 家，合计亏损 2.14 亿元。整体状况优于 2022 年，盈利公司数量增加了 11 家 。

四、2024 年发展挑战：“报行合一” 下的生死考验

金融监管zongju财产保险监管司在《年鉴》综述分析中指出，近 10 年来，保险专业中介机构保费规模持续增长，年均增长率达 22.42%，其中财产险保费年均增长率 20.26%，人身险保费年均增长率 35.71% 。

2023 年受 “炒停售” 等因素影响，增长态势得以维持，但 2024 年 “报行合一” 全面落地，打破了这种高速增长的局面。虽然 2024 年完整数据尚未公布，但根据同业交流数据，2024 年前三季度，寿险经代市场标保规模同比下降 30%，纳入统计的机构中，超半数险企经代渠道产能下滑，平均降幅超 60%，上半年情况更为严峻，单月同比降幅甚至常达 50%、60% 。业绩下滑带来一系列连锁反应，佣金减少致使人员大量流失，部分从业者回流至个险渠道或选择离开保险行业，内勤人员也随之缩减。据了解，有头部经代机构裁员比例超 50% 。截至 2023 年底，全国保险公司销售人员 441 万人（含个人保险代理人 395 万人），保险专业中介机构从业人员 250.5 万人，银行类保险兼业代理机构保险销售从业人员 122.6 万人。可以预见，2024 年这些数字将大幅减少。北京大学金融学副教授雎岚在发布《2024 中国保险中介市场生态白皮书》时表示：“若仅计算活跃人力，可能不足 100 万 。”

面对如此严峻挑战，经代渠道开始重新审视成本结构，纷纷改革基本法、调整组织架构，向一线业务倾斜更多资源。但Zui终成效如何，经代渠道未来走向何方，不仅取决于自身努力，还与行业发展的整体进程息息相关(完)。

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